臺新美國聚焦傘型基金 3／9開募

預防型降息美國非投等債表現

AI與科技股在大漲兩年後，股價趨於震盪，市場開始尋找下一個明日之星，臺新投信表示，今年2月3日美國零售業龍頭沃爾瑪（Walmart）寫下歷史，成爲全球首家市值突破1兆美元的零售商，過去十年股價飆漲581.9％，爲標普500指數上漲幅度261.61％的2倍以上。

另外，市場預期Fed今年仍有降息2～3碼的機會，美國非投等債成爲最大受惠者，臺新投信看好消費龍頭、美國非投等債將是繼AI之後的明日之星，特別推出「臺新美國聚焦傘型基金」，包含二檔子基金「臺新美國標普日常消費品精選行業指數基金」及「臺新美國非投等債」（00989B），於今（9）日開始募集。

臺新美國標普日常消費品精選行業指數基金研究團隊指出，日常消費的商機無所不在，在基本面底氣足之下，今年來纔不到二個月，包括沃爾瑪、好市多、可口可樂、奧馳亞等消費龍頭企業股價皆大漲2位數，遠遠超越同期間美股標普500指數的表現。

展望後市，受《大而美法案》驅動，美國2026年退稅季預計規模將遠超往年，退稅金額增幅上看兩成，有助於大幅拉昇民衆消費力道。當全球目光在2023至2025年間瘋狂追逐AI浪潮，美股有一羣「零售與消費巨頭」靠着剛性需求與極強定價能力跑贏市場，正悄悄展現驚人的爆發力。

臺新美國非投等債（00989B）研究團隊指出，美國近30年曆經多次利率循環，其中僅2次爲預防型降息，這兩次美國非投等債持有1年、2年的平均報酬表現爲6.62％、20.22％。2024年9月起預防型降息再次啓動，刺激經濟溫和成長，降息路徑有望延續。鑑於過往紀錄，有利吸引追求較高收益的資金迴流，助推升債券價格。美國擁有全球最大的債市規模，債券的成熟、透明度及流動性都較佳，且美國非投等債票息率及殖利率皆高於全球以及其他成熟市場，進場鎖定收益好時機。