受惠中東停火協議 美股漲聲響起

美股。 法新社

美伊達成兩週停火協議，激勵近周以投資美股爲主的ETF全數收紅，前五強ETF依序爲國泰費城半導體13.6%、富邦NASDAQ正2的12.2%、兆豐洲際半導體10.2%、元大S&P 500正2的9.4%、國泰美國道瓊正2的8.3%。

國泰費城半導體經理人李翰林指出，美股半導體族羣近期展現強大爆發力，近日市場情緒受惠於多重利多支撐，除地緣政治疑慮降溫帶動風險偏好回溫外，10日甫公佈的臺積電3月及首季營收表現令市場驚豔，再度印證AI與高效能運算需求仍處於高速擴張期。

此外，不管是DRAM或是NAND的報價都持續噴漲，顯示記憶體產業正邁入超級循環，打破先前市場以爲TurboQuant演算法會降低記憶體需求的誤解，實際上整體模型的記憶體需求難以降低，更遑論隨AI Agent加速發展，各類型記憶體需求將只增不減，且市場多預期即便到明年，中國在DRAM和NAND的擴產仍無法滿足需求，故記憶體超級週期將再延長。

加上輝達與Marvell技術合作持續鞏固AI運算領先地位，即便面臨通膨數據擾動，半導體憑藉強勁基本面已成爲資金避風港。在指數續創新高的多頭格局下，建議投資人持續透過定期定額佈局半導體ETF，並加入逢回佈局策略，掌握AI基礎建設帶動的長線成長紅利。