石富景震盪加劇 主流股陷入修正

承通投顧分析師石富景

本週關鍵一檔：升貿（3305）1150515（日線圖）

本週第6洞投資組合

操盤心法

臺股今年來累計漲幅已大、當衝熱潮明顯升溫，盤面籌碼轉趨紊亂，導致上週行情震盪加劇，承通投顧分析師石富景分析，在外資大舉砍出下，預期將拖累前波主流股陷入修正，轉由落後補漲族羣接棒表現。本週投組首選升貿（3305）、亞光（3019），再納入品安（8088）、建漢（3062）與中磊（5388）。

習川會14日釋放利多，化解後續公佈美國生產者物價指數（PPI）指數創下三年新高的通膨增溫警訊，也因傳出輝達可能向中國大陸出售H100晶片，帶動美國科技類股連兩天漲勢。黃仁勳最後趕上飛機前往中國，及美國媒體公佈川普投顧新增持股包含輝達和Meta，就是美國科技類股力抗通膨利空、逆勢大漲的主因。隨後，美國軍方一度釋放消息表示川習會結束後，可能發動軍事行動再度攻打伊朗，週末若再引爆新一波戰事，將持續推升全球通膨衝高；此外，主要購買AI晶片的企業又將受到衝擊，不排除可能取消下半年資本支出，影響對輝達晶片的採購。

美國聯準會（Fed）主席鮑爾上週正式卸下職務，預計本週新任主席華許將進行就職演說，若美國再度攻打伊朗、讓通膨持續攀升，則嚴峻的通膨問題就會成爲華許就任的首要難題。而展望後市，國際油價若持續攀升、支撐通膨，則美國第二季經濟恐出現衰退，並可能拖累美股出現大幅度修正，但也可能被市場解讀爲「川普投顧」再度發威，推升外界對聯準會6月評估降息預期。

七國集團（G7）財長與央行行長會議預計將於18日登場，將對通膨衝擊經濟表示各方意見，但當中若提及升息選項，恐不利於股市這波軋空漲勢，此外，臺灣時間21日清晨將公佈的美國貨幣會議紀要，也將提及近期利率決議受通膨增長影響，恐造成市場資金離開股市和債市，同日下午至晚上歐美將公佈製造業數據，國際油價若造成該數據下滑，各行各業掛牌的股票恐遭拋售。