三商壽發債36.4億元 買家受矚目

三商壽。圖／本報資料照片

三商美邦人壽發債概況

「待嫁」的三商美邦人壽14日於證交所發佈重大訊息，針對三商壽在今年9月18日公告，以公開募集方式發行10年期累積次順位公司債，首次發行36.4億元債券，票面利率爲固定年利率3.8％。

三商壽本期公司債爲銀行保證，發債原因爲充實自有資本、強化財務結構及提升資本適足率，每張面額爲100萬元整，發行價格依票面金額十足發行，發行期間爲10年，票面利率爲固定年利率3.8％。三商壽在9月18日公告，董事會決議規劃以公開募集方式發行10年期累積次順位普通公司債，上限爲130億元，可採一次或分次發行，以強化財務結構與提升資本適足率。

金管會以每半年度作爲基準，要求保險業RBC不得低於200％、淨值比不得連兩期低於3％，三商壽今年6月底的資本適足率（RBC）爲154.27％，淨值比爲2.31％，尚未符合法定標準，因此，該公司在8月底已提交新版資本強化計劃，盼RBC跟淨值比能儘早達標。

三商壽表示，今年上半年因受美元匯率急速貶值，除產生匯兌損失外，亦造成美元資產評價減損，今年上半年RBC爲154.27％，淨值比爲2.3％，尚未符合法定標準。

自去年3月起，三商壽董事會陸續通過各項籌資規劃，如普通股現增案、發行次順位債案，及引進私募策略投資人等，以擴大籌資管道，並持續調整及執行各項改善方案。三商壽也已提交主管機關新版資本強化計劃，將於主管機關覈准後依計劃積極執行，期望RBC及淨值比能儘早達到法定標準，明年能順利接軌IFRS17及新一代清償能力制度（TW-ICS）。

市場傳言，三商壽招親進入第二階段，實地查覈完成，目前已有三路人馬進行實地查覈，其中包括中信金控與玉山金控，不過，併購案相當敏感，相關公司均表示「對市場傳言，不予評論」，三商壽指出，「公司重大決策，都必須經過董事會決議通過，再對外發布」。