《基金》雙題材加持 新兵ETF掛牌不到兩週受益人破5萬

由此來看，投資人除了看好電力基建的長期剛需，也同步押寶AI浪潮下算力不足所帶來的數據中心與網通、客制晶片等新基建需求，資金不再只買發電，更開始佈局算力地基。中信投信表示，009819追蹤NYSE TIP數據中心及電力指數，以美國掛牌企業爲主，鎖定營收與「數據中心、雲端基礎設施」及「電力基礎建設」高度相關公司，並採集中度控管機制，力求在AI新基建浪潮中，兼顧代表性與投資純度。

由結構來看，009819前十大持股包含網通與客制晶片龍頭博通權重約三成，是目前「含博量」最高的海外ETF；雲端資料庫大廠甲骨文（Oracle）約9%，以及奇異維諾瓦（GE Vernova）約8%等。

009819經理人陳雯卿指出，AI算力吃緊並非短期現象，除了晶片供應，先進封裝與高頻寬記憶體等環節也出現排隊與長約化，促使雲端業者與企業更積極擴建資料中心並提前鎖定供應鏈資源，讓「賣鏟子」的新基建公司更容易受惠。

此外，博通近期接連斬獲大型合作案，包括與Google簽下長達5年合作、並將爲其開發多代AI晶片與元件；同時，傳出將提供AI模型Claude開發商Anthropic高達3.5GW TPU運算資源以滿足訓練需求；另與Meta合作開發多世代AI晶片，合作期續至2029年且初期承諾部署算力逾1GW。凸顯其在高速互連與運算晶片設計的關鍵地位。

陳雯卿認爲，這類「算力軍備競賽」持續升溫，使得數據中心、網通與客制晶片供應鏈的長線需求能見度提升，呼應009819「算力基建」投資邏輯。而在電力面向，AI資料中心耗電量攀升，帶動發電設備、電網升級與電力公用事業議價力。

陳雯卿說，近期美日啓動千億級電力合作計劃，日本將投資美國電力設施逾千億美元，相關美國電力企業可望受惠，其中包括009819成分股奇異維諾瓦、新紀元能源（NextEra Energy）、美國電力公司（AEP）等，且今年以來股價表現相對強勢。顯示AI擴張下的電力缺口，已從題材走向結構性需求，電力設備與發電廠商更常見多年期售電長約與訂單能見度提升，成爲AI新基建不可或缺的一環。