多重資產配置 提升理財穩定度

近期市場波動劇烈，退休理財可同時佈局股票、債券及多元主題資產的多重資產型基金，作爲投資組合核心配置，分散單一資產波動，提升整體退休理財的投資穩定度。（圖／本報資料照片）

近期市場波動劇烈，退休理財可同時佈局股票、債券及多元主題資產的多重資產型基金，作爲投資組合核心配置，分散單一資產波動，提升整體退休理財的投資穩定度。

富邦AI智能新趨勢多重資產型基金經理人高皓欣表示，從總體經濟觀察，全球經濟動能仍具韌性，美國2026年GDP預估成長率維持2％以上，加上貨幣政策仍處於降息循環，市場預期今年仍有降息空間，對風險性資產形成支撐。產業面來看，AI市場仍處供不應求階段，科技巨頭持續加大資本，對產業與經濟具正向拉動。

富蘭克林華美投信指出，AI相關半導體與記憶體產業仍是中期主力，七大科技巨頭加大AI資本支出，推升資料中心與訓練算力需求，預估2026年全球半導體市場成長率約26.3％，規模近1兆美元；未來三年，協作型AI、App內建代理人及企業端AI應用將加速量產，企業AI代理人趨勢在2026至2028年間預計快速擴散。

兆豐雙動能組合基金經理人鄭宛諭認爲，持續看好未來市場，但是市場仍然伴隨着風險，一般投資人可以透過專業團隊操作的基金，做好投資組合配置，也可運用定時定額方式投資，較能因應市場變化，掌握未來機會。

中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇分析，今年股市基期墊高，加上題材變化快速，資金加速輪動，市場波動恐怕比過去更加劇烈，瞄準大型趨勢股、產業領袖企業，並搭配債券組合多重配置策略，能有效平衡波動。

趨勢領袖多重資產策略同時配置A至BB級的投資級與非投資級債券，特別關注二類型，一是「墮落天使」（Fallen Angels），指從投資級債券調回非投資級債券，若這類公司爲產業龍頭，且不因基本面因素導致債券超跌，後市仍有回升空間；二是「明日之星」（Rising Stars），指體質佳、信評可望調升至投資等級的非投資等級債，評級升級的利差收斂帶動上漲，有機會賺取資本利得與債息的雙重收益。

隨美經濟穩健，AI應用逐漸普及，未來投資題材快速變化，資金也跟着加速輪動，預期市場波動將比以往更加劇烈，投資人透過大型趨勢股、產業領袖企業，搭配股債多重配置策略來平衡波動，可以相對穩健的方式參與市場長多行情。